OLED上逛物业提供权底子左右在海外厂商手上

 新闻资讯     |      2019-02-23 10:54

  韩国KB证券11日透露,三星显示器时隔7年将重启大型OLED(有机发光二极管)投资。据《韩国经济》报导,KB证券研究员金东元表示,今年下半年三星显示器将时隔7年重启大型OLED投资,除了通过量产65、75大型显示器区隔中国品牌,为延续10年电视占有率第1名地位,必须强化电视部门才能保有市场支配力。KB证券公司预测,2019年中国面板企业正式启动10.5代LCD产线年为止,全球的LCD面板供应增长率将超过需求3倍,呈供过于求状态。

  华为宣布将在2月24日份发布折叠屏手机,这也将是其首款5G手机。除此之外,小米、LG、摩托罗拉也将在今年发布折叠屏的手机。三星表示将在2月20日抢先华为发布折叠屏智能手机。有分析认为:传统智能手机市场已经饱和,智能手机品牌厂商努力为智能手机赋予创新的外形设计,可折叠手机被认为是目前最具吸引力及差异性优势的外形设计。

  OLED 即有机发光显示器,被称誉为“梦幻显示器”。OLED显示技术与传统的LCD显示方式不同,无需背光灯,采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板,当有电流通过时,这些有机材料就会发光。而且OLED显示屏幕可以做得更轻更薄,可视角度更大,并且能够显著的节省耗电量。

  OLED比LCD性能更加优越。TFT-LCD是利用液晶的光电效应,两片平行的玻璃当中放置液态晶体,通过薄膜晶体管(TFT)电路控制液晶单元的透射率及反射率,从而产生不同灰阶的一种平板显示技术。由于液晶材料本身并不发光,因此 TFT-LCD 需要背光源。OLED为有机发光二极管,可自发光,不需要背光源,通过 TFT基板控制电流大小,即可控制RGB有机膜层的发光亮暗,从而混合出需要的颜色。由于这种自发光的特质,OLED具有较轻薄、高对比度、高亮度、低能耗、广视角的优势,响应时间也只有 LCD 的千分之一。由于AMOLED的发光器件是固态的 OLED,其显示构成均为固态,因此可以方便的做成柔性显示,柔性使得 OLED 应用不仅局限于传统 3C,在可穿戴设备、车载显示器、家用电器及虚拟现实(VR)等领域业也适用。

  价格方面,OLED的理论成本低于LCD,由于OLED自发光的特质,其结构较为简单,材料及组装程序较少,一旦大规模应用将会体现出成本优势;另一方面, OLED生产线可由LCD改造而来,一条8.5代LCD生产线 亿美元左右,远低于新的 LCD 生产线的投资。根据测算,刚性 AMOLED 的理论成本为 14.3 美元,低于 LTPS-LCD 的理论成本。OLED 成本随着良率的升高而降低,随着技术的发展,良率的提高以及 OLED 的大规模应用,其成本将低于 LCD,替代优势增强。

  数据显示,到 2020 年,OLED在智能手机中的渗透率将达到 62%,超越 LCD,成为最主流的平面显示方式。随着技术提升、产能放量和需求拉动,OLED产业化速度将进一步加快,对以LCD为主体的显示产业体系带来冲击。行业研究机构预计,到2020年年底,AMOLED面板市场规模将达670亿美元,年均复合增长率超过40%,行业爆发式增长也将为产业链公司带来重大发展机遇。

  OLED 屏在智能手机中的渗透率达到20%,市场规模为 150 亿美元。根据市场预期,新一代智能手机大范围使用OLED屏,OLED 屏的应用市场将完全打开,未来需求空间非常广阔。2020 年 OLED屏在智能手机中的渗透率有望攀升至65%,市场规模达到670 亿美元。

  OLED屏的应用市场不仅局限于智能手机,凭借其轻薄、柔性、高对比度、低能耗等特点,OLED 还广泛应用于电视面板、智能可穿戴设备、平板电脑、AR/VR、车载面板等领域。根据中国产业信息网数据,到 2020年,全球OLED出货量将达到 9亿片,是 2015年出货量的 2.5倍,年复合增长率为20%。

  OLED产业链的上游包括材料制造、设备制造、零件组,中游包括面板制造、模组、驱动芯片等,下游包括各类终端应用。

  由于技术门槛高,OLED上游产业供应权基本掌握在海外厂商手上,国内能实现规模量产的上游企业不多。在设备制造领域,日本厂商Canon Tokki和爱发科(Ulvac)在蒸镀等关键设备领域绝对领先,目前,国内还没有面向产业化的成套OLED生产设备制造厂商,关键设备以及整套设备的系统化技术等都掌握在日本、韩国和欧洲企业手中。

  目前,OLED上游材料领域是日韩欧美的天下,主要掌握在日本出光兴产株式会社(以下简称“出光兴产”)、保土谷化学工业株式会社、美国UDC公司以及一些韩企的手中。日韩厂商主要生产小分子发光材料,欧美厂商主要生产专利壁垒较高的发光材料及一些高端的制程工艺材料,其中日韩厂商约占80%的市场份额。日本是重要的OLED面板材料供应国家,其中住友化学株式会社和昭和电工株式会社生产的聚合物为OLED制程工艺的基础材料,出光兴产和三井化学株式会社则主要生产小分子发光材料。

  OLED材料占OLED屏体产品总成本的30%,而LCD产品中,材料占据总成本的70%。在克服OLED产品良率低下的问题后,OLED有足够的成本下降空间,使其成本低于液晶显示面板。

  在中游领域,三星、LG等巨头把持中端面板方向。全球量产的OLED显示面板地区主要以韩国为主,其中三星是目前全球最大的中小型OLED面板生产商。LG显示(LG Display,LGD)最先主攻方向为大尺寸OLED,鉴于小屏电子产品的发展态势,LGD逐步加码中小尺寸OLED。

  OLED技术逐渐成为下游终端流行趋势,市场增速巨大。iPhone X采用了OLED显示屏,这给整个智能手机板块带来强大的示范效应。而LG、三星、华为、OPPO、TCL等国内外电子产品厂商在2017年加紧布局OLED相关产业。除此之外,OLED在电视、汽车和航天、可穿戴设备以及工业应用等方面依然有较大的增长潜力,发展前景广阔。

  新一代显示OLED前景广阔,国内国际机会众多。绝大部分的上游材料配件如驱动IC、导电玻璃、封装玻璃、有机材料、精密掩模板等都需要从日本、韩国等国购买。相对来说,我国国内厂商多集中于中下游面板、模组等领域。

  毫无疑问折叠屏技术将是下个五年的智能手机发展方向,折叠屏也将会成为智能手机发展转折点式的创新。

  近年来智能手机显示屏向着屏占比持续增长的方向发展,而 AMOLED 以其轻薄、柔性、COP 组装的特性使得全面屏设计将更加容易实现,因此伴随手机厂商竞相增加柔性 OLED 布局比重,为OLED 面板的快速增长打下基础。根据第三方研究机构数据,2018 年全球智能手机柔性 OLED 面板出货量达到 1.6 亿片,未来有望持续快速增长。

  今年年初以来,三星、华为、小米等国内外领先的安卓品牌均将发布搭载折叠屏的旗舰手机。我们认为,2019 年有望成为折叠屏手机元年,引领智能手机显示屏创新新方向。

  折叠屏手机正式实现商业化需要智能手机整体产业链的配合,柔性 AMOLED 面板是实现屏幕折叠的关键技术,需要满足被多次折叠的高信赖度。而配套零部件的技术成熟度要求也显著提升,如手机内部的电路板、电池等均要求具备一定柔韧性,在研发生产过程中必须经受大量弯曲考验,同时手机的内部空间、架构也需要重新设计,在满足可折叠的同时还要符合智能手机轻薄化的特性,各环节零部件的领先供应商有望深度参与新一代可折叠 5G 手机的研发和探索。